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1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、选题意义

在国家“大众创业，万众创新”的政策背景下，一大批创新型企业高速成长，市场主体呈现爆发式增长态势。但是创业创新具有融资约束，从银行信贷等渠道获得的资金有限，初创公司只能产生有限的现金流，往往无法为自己融资。此外由于初创企业所有者与企业外部投资者之间存在信息不对称，初创企业也很难获得外部资本。当初创企业计划从事创新活动时，由于创新往往引起企业经营风险增加，获取外部投资更加困难。因此，为了贯彻落实“双创”的政策，使用来自于风险投资渠道的资金，对促进创新具有重要意义。

风险投资，又称为创业投资，是指具备资金实力的投资家对具有专门技术并具备良好市场发展前景，但缺乏启动资金的创业家进行资助，帮助其圆创业梦，并承担创业阶段投资失败的风险的投资。其本质是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。风险投资家向初创企业提供资金支持，并参与风险企业后续的经营管理，帮助企业成长。当风险投资者认为应该将风险资本退出时，会选择使用公开上市、出售或者回购、清算等方式，将风险资本撤出，以达到增加资本或减少损失的目的。风险投资的这一运作过程可以解决创新创业企业的财务约束问题。

2. 研究的基本内容和问题

一、研究目标

在双创背景下，风险投资以资本的方式为具备良好市场潜力的新型技术和创新成果提供转化的途径，充分运用自身的资源与经验，缩短技术和成果市场化的时间，既能解决中小型高科技企业融资困难，也为风险投资者带来高额的投资收入。本文调查中小企业接受风险投资的现状，通过查阅资料、收集数据建立相关的实证模型，分析风险投资对创业企业创新能力的影响。最终，综合理论考察和实际情况，从投资方、被投资企业、政府三大角度提出相关对策，为中小企业创新提供更多帮助，以进一步促进我国中小企业的发展。

3. 研究的方法与方案

一、研究方法

（一）文献研究法

通过查阅文献，了解国内国外对于风险投资的研究现状和成果，关注其对企业创新情况的影响，对结论和研究进行归纳整理，重点了解风险投资在创新型中小企业融资中的作用。还需要对创业板上市的公司有更加深入的了解，为进一步研究奠定基础。

4. 研究创新点

本文研究早期风险投资对我国初创企业创新活动的影响，与以往的研究相比，本文在以下三方面具有创新性。

第一，到目前为止，虽然我国对于风险投资的分析有很多，但是关于风险投资与企业创新之间的实证研究还比较缺失。本文具有一定探索性，尝试对初创企业的创新表现进行分析。

第二，目前研究多集中于定性分析，本文运用科学的统计方法进行研究，通过引入统计计量的方法，分析的结果将更具有说服性。

5. 研究计划与进展

2018.12.10－2018.12.24：做前期准备，收集资料，查阅文献资料，与老师沟通后确定选题并且完成申报课题。

2018.12.20－2019. 01.19：进一步查阅文献资料，撰写开题报告。

2019.1.19－2019.3.18：撰写论文，提交中期检查表。