1. 研究目的与意义

随着我国经济的快速发展和外向化程度的不断提高,我国未来全面参与国际碳减排合作将是一个大趋势,碳排放权市场及碳价的变动对我国未来能源及经济发展的影响也将越来越大。我国是一个碳排放大国,碳排放量已占到全球碳排放市场的1/3左右,节能减排、调整经济结构、发展低碳经济迫在眉睫，虽然《京都议定书》未强制规定我国的减排任务,但我国主动承担起部分减排责任,并承诺到2020年单位国内生产总值二氧化碳排放强度在2005年的基础上降低40%-45%,“十四五”期间我国也加快生态文明建设，推进“双碳”目标的实施。因此,大力推进我国碳交易市场的发展和完善具有重要意义，目前,北京、天津、上海、重庆、湖北、广东及以深圳等国内部分省市已开展了碳排放权交易试点，2021年也开放全国碳排放权交易市场，成为全球规模最大的碳市场。未来政府要提高发展低碳经济的认识,鼓励我国企业和金融机构积极参与到国际碳排放权交易市场中去，加快建立有利于低碳经济发展的政策平台,从财政、金融、产业、科技等方面构建全方位的政策支持体系。企业要根据自身行业特点积极参与碳排放权交易,加快节能减排技术的更新换代,推动产业结构调整升级。另外要加强对碳排放权交易的风险管理,通过建立碳排放权交易监督体系、风险防范体系, 以及相关配套政策措施,促进我国经济由传统发展模式向低碳经济发展模式转变,全面提高经济发展的质量和效率。

但是我国碳排放权交易市场尚处建设初期，顶层设计与法律配套的缺位使得这一制度创新发挥的作用还较为有限。就覆盖范围而言，当前的市场只囊括了电力行业，而诸如水泥、交通、建筑等其他碳排放强度较大的行业则并未被纳入其中。此外，通过观察单位碳排放权的成交价格也能感受到不同碳市场的调控能力差异。目前，我国的碳均价基本维持在40元／吨的水平，而欧盟碳均价则为50欧元／吨。伴随着欧盟气候政策的不断强化，欧洲碳市场的价格走势有望继续上升，这使得我国与欧盟碳市场的价差在未来一段时间内还将持续拉大。中欧之间巨大的碳价差是我国碳市场定价能力不足、碳交易体系定价机制薄弱的集中展现。这些缺陷既可能导致我国的碳配额在全球碳市场建设中低价流失，又可能延缓中国经济迈向低碳转型的进程。

能源价格一直是影响能源密集型企业成本的重要因素。随着碳市场建设进程的不断推进，碳排放权价格对企业成本的压力也将会逐渐显现。因此在碳排放权交易市场逐渐推行的背景下，越来越多的行业在未来会被纳入到碳排放权交易体系中，碳排放权价格对行业的经济性影响会愈发显著。

2. 研究内容和预期目标

本文在开展碳交易市场试点和建设全国碳排放权交易市场的背景之下，研究我国碳市场从2014年发展至今的价格波动特征，同时通过建立相关模型定量分析碳价对能源价格的影响，为政府合理制定有效的碳配额分配制度和交易机制提出合理化建议，为企业进入碳排放权交易体系提供一定的参考意见。

研究内容主要分为四部分，每部分内容概述如下:

第一、引言。首先明确了本文拟研究的问题，介绍了本文的研究背景和意义。

3. 国内外研究现状

国内外对于碳排放交易市场的研究主要集中于探究碳价的波动因素方面，而对于碳价对于其他相关经济变量的影响的研究相对较少。

在碳价的波动因素方面，Kepper和Mansanet-Bataller (2010)使用Granger因果检验分析了2005年1月至2007年12月EU ETS与欧洲电力市场之间的相互作用。结果表明，EU ETS对欧洲电力部门产生了 影响，并且碳价推动了电价的变化，这种效应在现货市场的作用更加明显。张跃军、魏一鸣（2016）对欧洲气候交易所的碳期货合约的价格和化石能源价格建立VAR模型和状态空间模型，发现二者之间存在显著的长期均衡比例不断变化的协整关系。并且对于不同的能源，其对碳价格波动的影响是不同的，油价对碳价变化的影响程度最大，达到了37%, 其次是天然气价格，煤炭价格相对而言，影响程度较小，仅占2% 。赵立祥和胡灿(2016) 通过对气候、市场政策和能源价格四因素与碳价建立结构方程模型，市场环境的影响程度最大，能源价格的影响效果相对较小，其中天然气、石油、煤炭的影响程度大，电价不显著。李谊(2020)通过建立误差修正模型（VECM）和脉冲响应分析，以国内六个交易试点市场为分析对象，发现国内GDP生产总值与碳交易定价成正相关关系。

针对碳价波动对其他经济变量影响的研究， GeorgZachmann,和Christian vonHirschhausen（2008）研究发现，德国电力零售价格受碳价影响，且这种影响存在不对称效应，碳价上涨对电价的影响比碳价下跌对电价的影响程度要大。赵静雯（2012）研究发现能源价格与欧盟碳期货价格间存在长期均衡的协整关系，其中，与电价存在双向因果关系，而与石油价格间不存在显著的因果关系。钟世和与曾小春（2014）将芝加哥环境交易所碳排放权日交易价格转化为月度数据，通过建立相关模型，发现碳价波动是我国能源价格波动的因素，但对物价波动不构成影响。

国内对于碳价对其他相关产品价格影响的研究较少，本文将通过构建VAR、GRACH等模型来探究碳价对于能源价格的溢出效益，这将对于研究碳市场的内在运行机制和完善碳排放权交易监督体系和风险防范体系具有重要意义。

4. 计划与进度安排

2022年12月 确定论文选题，收集课题有关资料，对课题进行详细的了解分析,查看大量的文献。

2022年1月-3月 在老师的指导下，完成论文开题报告。理清论文思路根据导师的建议和自己的分析理解，发现论文构思的不足之处，对论文思路进行完善。

2022年4月 正式开始论文写作工作，阐述论文写作背景和选题所要解决的问题，并基本构造好论文总体框架。基本完成初稿。

5. 参考文献

[1]hsiang-hsi liu,yi-chun chen .corrigendum to “a study on thevolatility spillovers, long memory effects and interactions between carbon andenergy markets: the impacts of extreme weather” [econ. model. （2013） 840–855][j] .economic modelling . 2013

[2]juan c.reboredo.volatility spillovers between the oil market and theeuropean union carbon emission market[j].economic modelling.2014

takashi kanamura