基金业绩评价的BHB模型初探开题报告

1. 研究目的与意义

通过基金业绩评价的BHB归因分析发现发现基金业绩不佳的来源是改善基金投资业绩最有效的方法之一。基金业绩归因分析可以满足投资者对于基金经理进行全面考核的要求，可以合理反映基金经理的主观努力程度和客观业绩水平，对于其工作结果给予具体的可量化的评价与比较，反过来也进一步激励基金的历史业绩，投资者可以选择适合自己风险和收益要求的基金进行投资。

2. 研究内容和预期目标

研究内容；

1，对基金业绩评价在基金层面进行归因分析，在基金，股票等层面分析，总结bhb模型优点缺点；

2，运用spss等数学软件进行分析求解；

3. 国内外研究现状

国外理论研究

在国际上，被人们广泛认可的方法有均值-方差模型、单指数模型和多因素模型。其中，均值-方差模型主要衡量基金单位净值和投资收益率，并未将风险因素纳入到评价指标体系中。而资产组合理论和资产定价模型的发展为基金业绩评价注入了新的理论，并形成了夏普指数、特雷诺指数等单因素模型；但随着市场和基金的发展，单指数模型的解释能力在逐渐下降，多因素模型逐渐被广泛采用。

国内理论研究

4. 计划与进度安排

本文将分为4个部分来撰写

第一部分前言讲基金业绩评价背景，历史，对基金业发展的意义；

第二部分引起bhb业绩，bhb业绩归因分析基本概念和所分的部分，分别说明对比不同部分，以及优势和不足；

5. 参考文献

[1].harry markowitz, portfolio selection.the journal of finance, 1952,vol. 7(1): 77~91

[2].徐颖, 刘海龙. 基金的投资绩效归因及实证研究分析. 2006,vol. (5): 95~97

[3].陈彦玲, 胡丽霞.我国开放式基金评价的实证研究. 经济与管理研究, 2003, (2)